新金融，即互联网金融。异化社会投资必须了解新金融的本质和属性。这是通往异化社会的必由之路。

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（一）互联网金融的本质

首先，什么是金融的本质？

金融的本质是在可控的前提下，不断追求更高的风险。依据经济学原理，竞争会带来平均利润，即零超额利润，金融业也是如此。随着新的竞争加入，任何一项利润丰厚的产品，最终都会归于平庸。为了追求更高的利润，创新是这个行业从来都不曾缺席的东西。

以银行业最基本的存贷业务为例，过去的信用贷款主要以企业，尤其是大型企业为主。这是因为企业具有直观，明确的经营性现金流。稳定的现金流可以满足偿还贷款的需要。而针对个人的信用贷款则是一个费时费力的小众市场，毕竟个人具有更大的收入不稳定性；同时，针对个人的信贷管理成本也不低。直到美国银行的VISA卡上市，其起初的预期违约率也曾高达22%，并致使该行损失数亿美元。然而，正是由于美国银行对更高风险地不懈追求，才最终促成了其个人信用卡业务的极大成功。

可见，高风险是金融行业创新的必然产物。从二级市场的互惠基金到主要投资于pre-IPO的PE基金，再到风险投资和天使投资基金，风险从市场风险向流动性风险和非系统性风险逐级递进，创新性金融完全是受到利益的驱动。

互联网的出现给了金融业更多的机会去挑战风险。我们看到Paypal和支付宝的出现就是为了应对支付清算领域更高的风险。在ebay和淘宝上的买家和卖家很多，双方作为不见面的陌生人都会面对交易违约的风险。这对于传统金融是不可能解决的。最早的网上交易是通过信用卡进行支付的，但没多少人愿意把自己的信用卡信息提供给陌生人。此外，交付的货物与承诺不符，也会阻碍网络交易。因此，Paypal以及后来的支付宝应运而生。作为第三方支付，他们通过解决高风险问题，为自己在互联网时代成为金融霸主奠定了基础。

因此，互联网金融的本质是通过互联网和科技创新改写传统金融运营的商业逻辑和战略，从而获取更高的风险收益。

（二）互联网金融的本质属性

互联网金融的两大本质属性一个是社交沟通，一个是创新战略。社交属性来自于需求的异化。随着互联网技术的不断进步，信息沟通的效率大大提高，并伴随着沟通成本的降低，社会愈加凸显其异化本质。更多的专属性需求被发现和满足，这不单体现在实体产品上，对于金融投资产品也不例外。如蚂蚁花呗和京东白条的出现就体现了针对个人消费金融需求的满足。基于平台消费数据的整合，互联网金融企业有机会占据传统银行无法获得的利基市场。这代表未来，也是投资者给其高估值的理由。

互联网金融行业的社交属性离不开其根源：“异化社会与异化思维”。人以类聚，每一类特殊的、异化的需求都有可能是一个值得挖掘的机会。社交沟通带来了更多需求的发掘和满足。众筹就是一个挖掘异化需求的例子。众筹将实体产业与金融行业，消费与投资集合在一起，并满足了消费者与厂商异化的需要。银行业已经开始涉足电商（如工商银行），涉足众筹也是未来可能的选择。

互联网金融的创新战略属性是另一个必须强调的课题。互联网本身就是一个战略性工具。其本质是信息流在企业所处环境中的加速流动改变了整个行业生态。这如同，洋流或气候的变化改变了物种的生存环境。它绝对不是一个战术性工具。因此，研究互联网金融就不得不研究战略，即如何运用互联网改变整个商业背后的逻辑或模式。我们看到的诸多互联网企业的案例，莫不证明了这一点。在金融领域，区块链技术通过去中心化的联合簿记手段创造了自己的信用体系。这可能改写战略游戏规则，并推动普惠金融的发展。

互联网真正的革命性的颠覆力量在于其能推动新的商业模式甚至社会发展模式的产生。互联网金融在与传统金融的对抗中，如同战胜歌利亚的大卫。新生但强大，最终不可战胜。总之，新金融是移动互联网、大数据、人工智能等新科技和社会发展变化的产物；并反过来推动了社会的发展。离开异化社会就没有新金融；离开新金融也不可能实现异化社会。这是一条通往未来的必由之路。